建材板块投资机会分析：政策利好，龙头企业韧性强

当前政策环境积极，货币宽松财政预期向好，利好建材板块后续基本面企稳。虽然建材行业景气度仍在底部，但龙头企业展现出较强的经营韧性，部分细分领域已显现积极变化。

消费建材方面，受益于政策持续发力，零售建材景气度率先复苏，龙头企业经营稳健，长期成长空间巨大。建议关注三棵树、兔宝宝、北新建材、伟星新材、东方雨虹、中国联塑、东鹏控股等龙头企业，以及坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎、科顺股份、志特新材、王力安防等潜力公司。

水泥行业价格近期小幅下滑，但行业估值处于历史底部，建议关注海螺水泥、华新水泥、华润建材科技、上峰水泥、塔牌集团等龙头企业。

玻璃价格暂稳，库存波动不大，龙头企业估值偏低，建议关注旗滨集团、山东药玻、福莱特、信义玻璃、信义光能等，以及金晶科技、力诺特玻等。

玻纤行业价格大稳小动，行业景气度筑底，龙头企业优势明显，建议关注中国巨石、长海股份、中材科技，以及金博股份。

总体而言，我们看好建材板块的投资机会，建议关注成长性强、估值弹性大的消费建材板块，盈利处于底部、供给端积极变化的水泥玻璃龙头企业，以及玻纤龙头和部分结构性景气赛道（药玻、风电等）。但需注意宏观经济下行、政策波动、产能过剩、原材料成本上涨等风险。